瑞达行业轮动混合型证券投资基金2022年第2季度报告
时间：2022-07-21
瑞达行业轮动混合型证券投资基金
2022年第2季度报告
2022年06月30日
基金管理人:瑞达基金管理有限公司
基金托管人:华福证券有限责任公司
报告送出日期:2022年07月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人华福证券有限责任公司根据本基金合同规定，于2022年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年04月01日起至2022年06月30日止。 |
§2 基金产品概况
基金简称 | 瑞达行业轮动 | |
基金主代码 | 012221 | |
基金运作方式 | 契约型开放式 | |
基金合同生效日 | 2021年06月09日 | |
报告期末基金份额总额 | 58,055,818.06份 | |
投资目标 | 在严格控制风险的前提下，通过把握行业或主题轮换规律，强化宏观、中观和微观联动，高屋建瓴、自上而下地动态把握权益资产在不同行业及主题之间的配置比例，在不同的市况下相机择时，力争实现基金资产长期稳健增值。 | |
投资策略 | 本基金采用自上而下与自下而上相结合的资产配置投资策略，即在通过深入分析宏观经济及市场偏好等因素以判断大类资产配置比例的基础上，寻找预期能够获得超额收益的行业，并重点配置其中优质上市公司的股票。 | |
业绩比较基准 | 中证800指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20% | |
风险收益特征 | 本基金是混合型证券投资基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。 | |
基金管理人 | 瑞达基金管理有限公司 | |
基金托管人 | 华福证券有限责任公司 | |
下属分级基金的基金简称 | 瑞达行业轮动A | 瑞达行业轮动C |
下属分级基金的交易代码 | 012221 | 012222 |
报告期末下属分级基金的份额总额 | 37,610,526.39份 | 20,445,291.67份 |
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 | 报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日) | |
瑞达行业轮动A | 瑞达行业轮动C | |
1.本期已实现收益 | -630,118.68 | -337,972.74 |
2.本期利润 | 1,053,776.79 | 544,779.83 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0279 | 0.0266 |
4.期末基金资产净值 | 33,452,298.97 | 17,552,028.02 |
5.期末基金份额净值 | 0.8894 | 0.8585 |
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
瑞达行业轮动A净值表现
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 3.25% | 1.13% | 4.47% | 1.18% | -1.22% | -0.05% |
过去六个月 | -6.47% | 1.21% | -7.50% | 1.17% | 1.03% | 0.04% |
过去一年 | -11.09% | 1.00% | -8.78% | 0.97% | -2.31% | 0.03% |
自基金合同生效起至今 | -11.06% | 0.97% | -8.52% | 0.96% | -2.54% | 0.01% |
瑞达行业轮动C净值表现
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 3.21% | 1.13% | 4.47% | 1.18% | -1.26% | -0.05% |
过去六个月 | -6.58% | 1.21% | -7.50% | 1.17% | 0.92% | 0.04% |
过去一年 | -14.17% | 0.99% | -8.78% | 0.97% | -5.39% | 0.02% |
自基金合同生效起至今 | -14.15% | 0.96% | -8.52% | 0.96% | -5.63% | 0.00% |
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金的合同生效日为2021年06月09日。根据基金合同约定，本基金建仓期为6个月，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
袁忠伟 | 本基金的基金经理 | 2021-06-09 | - | 21 | 国籍：中国。 学历：北京工业大学管理科学与工程硕士。 从业资格：证券投资基金从业资格。 从业经历： 曾任苏州非金属矿工业设计研究院助理工程师、中国民族证券有限责任公司证券投资部总经理助理、华西证券股份有限公司资产管理部研究总监、英大基金管理有限公司权益投资部总经理、郑州明泉基金管理有限公司投资研究部投资总监、副总经理。2021年1月4日加入瑞达基金管理有限公司投资部担任投资总监。2021年6月9日至今任瑞达行业轮动混合型证券投资基金的基金经理。2021年7月14日至今任瑞达鑫红量化6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2022年5月17日至今任瑞达策略优选混合型发起式证券投资基金的基金经理。 |
注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的所有投资组合在研究分析、投资决策、交易执行、授权、业绩评估等投资管理活动各个环节均得到公平对待。本报告期内，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人严格执行公司异常交易监控与报告相关制度，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未出现超过该证券当日交易量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
市场自4月底见底以来，5月、6月持续反弹。行业板块来看，5月汽车、石油石化、电力设备、国防军工领涨；6月电力设备、汽车、食品饮料、有色、家电等领涨，市场演绎从疫后的供给侧修复到需求侧复苏，以汽车、电力设备即新能源为代表的高景气成长赛道是本轮反弹的最强主线，反弹幅度最大。6月下旬，行情明显开始扩散，一是受地产销售面积环比改善推动的地产链，包括房地产、装饰建材、家电等；二是受防疫政策放松刺激的出行链，包括旅游、酒店、航空等；三是股价下杀幅度较大的医药尤其医疗服务等。但是经济修复并非一蹴而就，同时疫情也有反复，顺周期的板块股价演绎也呈现较大波动。
本基金在二季度继续采取“价值+成长”的投资策略，即以大金融板块为价值盘、以科技成长为进攻盘。大金融板块主要配置在银行、券商等龙头标的上，科技成长则以汽车、新能源、半导体、军工等为主，股票仓位相对稳定。成长板块内部，基于基本面和股价匹配度，根据性价比做个股间的灵活调整，总体换手率保持在低位。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末瑞达行业轮动A基金份额净值为0.8894元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为3.25%，同期业绩比较基准收益率为4.47%；截至报告期末瑞达行业轮动C基金份额净值为0.8585元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为3.21%，同期业绩比较基准收益率为4.47%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金自2022年04月01日至2022年06月22日期间出现连续20个工作日基金资产净值低于5000万元的情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例（%） |
1 | 权益投资 | 42,784,085.82 | 83.66 |
其中：股票 | 42,784,085.82 | 83.66 | |
2 | 基金投资 | - | - |
3 | 固定收益投资 | 2,751,433.15 | 5.38 |
其中：债券 | 2,751,433.15 | 5.38 | |
资产支持证券 | - | - | |
4 | 贵金属投资 | - | - |
5 | 金融衍生品投资 | - | - |
6 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
7 | 银行存款和结算备付金合计 | 5,602,086.00 | 10.95 |
8 | 其他资产 | - | 0.00 |
9 | 合计 | 51,137,604.97 | 100.00 |
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 12,511,885.82 | 24.53 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | - | - |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 298,000.00 | 0.58 |
J | 金融业 | 29,974,200.00 | 58.77 |
K | 房地产业 | - | - |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 42,784,085.82 | 83.88 |
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
1 | 601166 | 兴业银行 | 202,000 | 4,019,800.00 | 7.88 |
2 | 601318 | 中国平安 | 85,000 | 3,968,650.00 | 7.78 |
3 | 601688 | 华泰证券 | 225,000 | 3,195,000.00 | 6.26 |
4 | 601211 | 国泰君安 | 169,000 | 2,568,800.00 | 5.04 |
5 | 603986 | 兆易创新 | 18,000 | 2,559,780.00 | 5.02 |
6 | 601169 | 北京银行 | 562,000 | 2,551,480.00 | 5.00 |
7 | 600030 | 中信证券 | 113,000 | 2,447,580.00 | 4.80 |
8 | 600919 | 江苏银行 | 337,200 | 2,400,864.00 | 4.71 |
9 | 000001 | 平安银行 | 157,400 | 2,357,852.00 | 4.62 |
10 | 600000 | 浦发银行 | 281,000 | 2,250,810.00 | 4.41 |
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
1 | 国家债券 | 2,751,433.15 | 5.39 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | - | - |
其中：政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债（可交换债） | - | - |
8 | 同业存单 | - | - |
9 | 其他 | - | - |
10 | 合计 | 2,751,433.15 | 5.39 |
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
1 | 019658 | 21国债10 | 27,000 | 2,751,433.15 | 5.39 |
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | - |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | - |
5 | 应收申购款 | - |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 其他 | - |
8 | 合计 | - |
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
瑞达行业轮动A | 瑞达行业轮动C | |
报告期期初基金份额总额 | 37,766,945.83 | 20,454,049.23 |
报告期期间基金总申购份额 | 6,240.56 | 18,326.93 |
减：报告期期间基金总赎回份额 | 162,660.00 | 27,084.49 |
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - | - |
报告期期末基金份额总额 | 37,610,526.39 | 20,445,291.67 |
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
瑞达行业轮动A | 瑞达行业轮动C | |
报告期期初管理人持有的本基金份额 | 13,276,675.52 | - |
报告期期间买入/申购总份额 | - | - |
报告期期间卖出/赎回总份额 | - | - |
报告期期末管理人持有的本基金份额 | 13,276,675.52 | - |
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） | 35.30 | - |
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人持有本基金13,276,675.52份。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别 | 报告期内持有基金份额变化情况 | 报告期末持有基金情况 | |||||
序号 | 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 | 期初份额 | 申购份额 | 赎回份额 | 持有份额 | 份额占比 | |
机构 | 1 | 2022-04-01至2022-06-30 | 13,276,675.52 | - | - | 13,276,675.52 | 22.87% |
2 | 2022-04-01至2022-06-30 | 13,276,675.52 | - | - | 13,276,675.52 | 22.87% | |
产品特有风险 | |||||||
本报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括： 1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人巨额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险； 2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额； 3、《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召开基金份额持有人大会进行表决。因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造成基金资产净值大幅缩减，对本基金的继续存续产生决定性影响； 4、当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请； 5、其他可能的风险。 | |||||||
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立瑞达行业轮动混合型证券投资基金的文件
2、《瑞达行业轮动混合型证券投资基金基金合同》
3、《瑞达行业轮动混合型证券投资基金托管协议》
4、《瑞达行业轮动混合型证券投资基金招募说明书》
5、瑞达基金管理有限公司的业务资格批件、营业执照和公司章程
6、报告期内瑞达行业轮动混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
7、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
上海市浦东新区福山路500号城建国际中心2508-2510室
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人营业时间免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人，客服电话：400-995-8822，公司网址：www.ruidaamc.com。
瑞达基金管理有限公司
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